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华为事件不一样的分析!

发布人: 博狗游戏平台 来源: 博狗游戏平台官网 发布时间: 2020-05-28 20:08

  沪指跌0.07个点,创业板指涨0.31个点,创业板指形态上收缩量十字星,高位个股方面轴研科技早盘下挫获得承接,并非有连续下挫市场人气,午盘封板进一步延续市场赚钱效应。量能方面有进一步的趋势,下周创业板有选择方向的需求。而上证指数日内走势弱于预期,日内高开后未能守住10日均线,高开低走至收盘微跌,目前沪指已经跌破了10日均线日均线出现了拐头向下的特征,目前仓位上可以较之于之前小幅减仓,控制在5-6成仓位左右。

  高位个股强势也为市场的赚钱效应延续奠定了基础,但目前高位个股走势已经和盘面出现一定的,下周谨防轴研科技走势不和预期对于短线炒作情绪的影响。总体而言,市场开始逐步进入轮动行情的尾声,后续到了选择方向的阶段,个股冲高可以做减仓获利操作,以静待市场方向的选择。

  美国商务部当地时间5月15日发布声明称,全面华为购买采用美国软件和技术生产的半导体,包括那些处于美国以外,但被列为美国商务管制清单中的生产设备,要为华为和海思生产代工前,都需要获得美国的许可证。

  华为事件可以看成是贸易战阴霾再起的开端,从华为的力度分析的话,后续双方冲突的力度甚至要高于2018年的贸易战。因为贸易战阶段,双方尚有余地,但这次但从第一步棋来看的话双方真是要决一死战。不得不说,是新冠疫情加剧了中美关系的紧张。特朗普抗疫不力,美国感染人数和死亡人数居全球之冠。为转移国内矛盾,特朗普迫不及待的甩锅中国。重启铁幕,是当前美国最大的正确,也是特朗普连任的唯一选择。可见,特朗普为了确保即将到来的胜利,后续政策不断颁布以维持正确的可能性非常大,拉弓没有回头箭,反观来说对于盘面的冲击显然也并非短期的,可能会对指数中期的走势造成纷扰。上文说过,上证指数本来已经跌破5日均线有调整的需求,而美国挑事有可能加速了指数调整的进程以及加大了调整的力度。

  华为紧接着也贴出此图作为有力的回应,除了胜利,我们已经无可走。但是,抛开战斗填膺的情绪,选用此图的深层次意义我们还是可以做一个分析。

  首先,长期而言胜利终将属于我们伟大的中华民族,但是,短期来说正如图中伊美尔战机一样,千仓百孔以及伤痕累累也是在这次风浪中既定的事实,华为短期势必会受到这次措施的影响。我们需要认识到长期的胜利趋势不可逆,但一定也不能忽略了现阶段我们仍然处于中。

  回到华为产业链就是一个东方不亮亮的事情,台积电不给我们供货,那我们就选择其他的供应商为我们进行芯片的制造,那我们其实就关注其他供应商能否继续相应的芯片供给水平就好,国内只有中芯国际能够承担半导体代工的国产化重任,是科技核心资产,缺了它不行。但是,作为国内半导体制造的龙头,晶圆制造代工技术水平,也是大幅落后于韩国、中国地区和美国,中芯国际成立20年,但晶圆制造工艺水平仍落后于台积电、三星2-3代技术。目前中芯已经突破14nmFinFET工艺,但台积电5nm已经量产,三星处于5nm追赶,且从收入规模看,2019年中芯营收31亿美元,仅相当于台积电357亿美元的8.7%,显而易见东方不亮青黄不接,中芯国际至少目前心有余而力不足。

  其次,本次钳制最为重要的是美国正式启动“无限追溯权”,那么不仅芯片巨头台积电不能再为华为代工,联发科,三星等其他外国工厂也不能,就连中国的中芯国际,紫光,甚至华为自己的海思,理论上都无法再给华为供货。因为全球几乎所有的芯片厂,都或多或少的使用了美国的生产设备,包括中国本土企业。可见在台积电断供之后,华为下游的供应商不敢贸然让华为中标项目,华为短期局面确实四面楚歌。

  由于本次无论是对于华为产业链上下游的影响范围以及对于华为本身的钳制力度而言都是空前的,我们不能用原有的国产替代思维思考来自华为的订单转移从而推动业绩的增长,尤其是明日想追高买入捞一波短线差价的投资者。因为从目前的手段看,理论上国内企业短期无法兑现业绩,甚至华为产业链上营收比重大而且生产设备来源于美国的公司是重大的利空。所以,短期来说国产替代推动的炒作逻辑显得不那么平滑,大概率来说冲高必有分歧。

  短线尚有分歧,但跌到一个舒服的中长线点位我们一定要进场。为了一场核心技术的胜利,甚至达到一次国家之间战争的胜利,与国家站在同一阵线。下图是中芯国际产业链,国产替代是长期兜底逻辑,里面的个股需要我们长期观察静待买点。

  短期而言,中国必有反制手段,继续短期容易实现的反制措施才是我们短线应该聚焦的炒作方向,沿用在之前贸易战的反制经验的话,我国大概率会在近期出台暂停采购波音飞机(大飞机板块)、暂停采购农产品(关注大豆板块)、稀土永磁管制(稀土永磁板块)等举措。

  市场开始蒙上贸易战的阴霾,不确定性的增加开始向上反弹的空间,加之本身存在的调整需求,下周市场可能会进入调整周期。同时,创业板在面临方向选择的情况下有可能会受到沪指下滑的拖累。下周初,先行谨慎对待。

  很喜欢这样一句话:这个时代的高手,除了默默无闻埋头努力的人,更是那些不可替代的有创造力的人。不难发现,越是优秀的人,越有危机意识,越懂得突破固有的思维,接受新的挑战。

  所以,千万别在最好的年纪,活得太安逸。要永远保持、,对世界充满热爱、好奇以及不灭的探索。对自己有要求,对生活有追求,对未来有期待,人生才会始终走在上坡。

  你可以平庸地过一生,也可以通过不懈奋斗与创造自己的璀璨人生。选择权,在你自己手上。永远不要觉得努力太晚。请记住,种一棵树的最好时机是十年前,其次是现在。

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